Что произошло
Центральный банк ОАЭ 20 октября 2026 выдал Mawarid Finance и финтех-платформе Liabify сразу два no-objection. Первое — на партнёрство по финансированию сотрудников микро-, малых и средних компаний (MSME) через их работодателя. Второе — на выпуск предоплаченных карт, через которые это финансирование и попадает к работнику. На практике это зелёный свет на запуск продукта LiaPay: предоплаченной Platinum Mastercard и приложения, в которых сотрудник видит доступ к уже заработанной, но ещё не выплаченной зарплате (Earned Wage Access, EWA).
Публичного раскрытия лимитов и ставок пока нет: регулятор согласовал саму конструкцию, детали коммерческого запуска компании будут объявлять отдельно. Но для рынка это важная веха — одна из первых регуляторных развязок на EWA-схему в ОАЭ, в которой финансирование работника идёт через работодателя и через лицензированного шариатского кредитора.
Что именно одобрил регулятор
Партнёрство Mawarid × Liabify было анонсировано ещё 9 марта 2026 года на Mawarid FinTech & Innovation Summit в Grand Hyatt Dubai, однако коммерческий запуск держался в ожидании отдельных одобрений Центробанка — без них ни MSME-финансирование, ни эмиссия предоплаченных карт в этой конструкции были невозможны. Теперь оба разрешения получены:
- No-objection №1 — MSME-финансирование. Mawarid Finance получает право предоставлять через Liabify схему payroll-linked финансирования: сотрудник берёт часть заработанного вперёд, выплата закрывается в день начисления зарплаты работодателем.
- No-objection №2 — предоплаченные карты. Mawarid Finance как эмитент выпускает брендированные LiaPay Platinum Mastercard, на которые приходят средства по EWA. Работодатели-клиенты через платформу получают возможность предлагать и сам EWA, и другие подходящие продукты финансирования.
CBUAE при выдаче обоих разрешений, по сообщению сторон, обусловил запуск соблюдением защиты потребителя, принципов ответственного кредитования и соответствия шариату — Mawarid Finance работает именно по этому стандарту.
Как устроен LiaPay
Со стороны пользователя схема выглядит так: работодатель-MSME подключается к платформе Liabify и подключает к ней сотрудников. Через приложение LiaPay работник видит, сколько зарплаты он уже заработал к текущему дню месяца, и может часть этой суммы перевести на предоплаченную Platinum Mastercard. Карта работает в обычной сети Mastercard — оплата покупок офлайн и онлайн, переводы, мгновенные платежи. В день зарплаты работодатель переводит фонд, выданный вперёд, закрывается — остаток зарплаты поступает сотруднику обычным порядком.
Ключевой смысл не в кредите в классическом понимании, а в сдвиге графика выплаты уже заработанных денег. Это и позволяет Mawarid Finance удерживать конструкцию в шариатской плоскости и в периметре регулятора, а Liabify — позиционировать LiaPay не как заёмный продукт, а как инструмент финансового благополучия. Dr Allan Villegas, со-основатель и CEO Liabify, формулирует задачу прямо: «Together with Mawarid Finance, we aim to help MSMEs support their employees through responsible access to liquidity» — цель в том, чтобы MSME-работодатели могли поддерживать своих людей ответственным доступом к ликвидности.
Что это значит для малого и среднего бизнеса ОАЭ
Для нашей клиентской аудитории — предпринимателей и собственников MSME в Эмиратах, которые нанимают сотрудников в ОАЭ и строят компенсационные пакеты, — одобрение CBUAE открывает три практические возможности:
- Бенефит без удара по ФОТ. EWA через Mawarid × Liabify добавляется к компенсационному пакету как опция, но не увеличивает ежемесячные обязательства по зарплате — работодатель закрывает выданное вперёд в стандартную дату выплаты.
- Снижение финансового стресса команды. Для middle-income сотрудников ОАЭ (а это ядро любого MSME) разрыв между зарплатами — распространённая причина выхода на дорогие потребительские кредиты, задержки аренды, увольнений ради аванса. EWA убирает именно этот разрыв.
- Регуляторная чистота. Поскольку финансирование идёт через лицензированного эмитента (Mawarid Finance) с no-objection CBUAE и в шариатском контуре, работодателю не нужно самому строить compliance-слой — он подписывает корпоративный договор с Liabify и подключает сотрудников через HR.
Параллельно сам продукт встраивается в более широкий сдвиг платёжной инфраструктуры ОАЭ — рост доли карточных и мгновенных платежей и развитие национальной сети, включая национальную платёжную карту Jaywan. LiaPay опирается на международную сеть Mastercard, но запускается в той же регуляторной рамке, в которой CBUAE форматирует «карту плюс приложение» как основной инструмент повседневных финансов.
Что остаётся за кадром
На момент выдачи no-objection публично не раскрыты четыре вещи, которые MSME-работодателю важно будет уточнить при подключении:
- Максимальный процент заработанной зарплаты, который сотрудник сможет получить до официальной даты выплаты.
- Стоимость услуги для работодателя (комиссия платформы, настройка интеграции с HR/payroll) и для сотрудника (если какая-то часть EWA платная).
- Точная дата коммерческого запуска для открытых подключений — пока речь о регуляторной готовности, не о массовом развёртывании.
- Какие именно отрасли и размеры MSME в первой волне — у Mawarid Finance исторически фокус на UAE SME-клиенте, у Liabify (Dubai Founders HQ) — на digital-first работодателях.
Эти параметры Mawarid Finance и Liabify будут раскрывать по мере запуска. Пока же сам факт выданных no-objection — сигнал: ОАЭ выстраивает отдельную регуляторную дорожку для EWA-продуктов в MSME-периметре, а не оставляет их серой зоной между потребкредитом и фактом зарплаты.
Что делать работодателю прямо сейчас
Если ваш бизнес в ОАЭ — классический MSME с командой на локальных окладах, разумный план такой: во-первых, запросить у Liabify условия корпоративного подключения, когда компания откроет пилотные слоты; во-вторых, параллельно привести в порядок payroll-процесс — WPS-начисления и график выплат, потому что к ним LiaPay будет синхронизироваться; в-третьих, проверить внутреннюю политику по benefits, чтобы EWA вписался в пакет без конфликта с другими инструментами (кредиты от работодателя, лояльность, бонусы).
Garant Business Consultancy сопровождает структурирование HR и финансовых процессов для MSME в ОАЭ — от выбора юрисдикции и настройки WPS до подбора провайдеров employee benefits под шариатскую и общегражданскую рамки. По вопросу подключения LiaPay и подобных продуктов — обращайтесь, подскажем, где и когда это имеет смысл для вашей команды.
