أصدر المصرف المركزي لدولة الإمارات (CBUAE) تقرير الاستقرار المالي 2025: نمت أصول القطاع المصرفي في الإمارات بنسبة 17.1% على أساس سنوي لتقارب 5.3 تريليون درهم، وتراجعت نسبة القروض المتعثرة (NPL) إلى مستوى قياسي منخفض 3.3%، وبلغ صافي أرباح القطاع 90.8 مليار درهم (+11.7% سنوياً). يخصص التقرير قسماً منفصلاً لتقدّم البنية التحتية للمدفوعات ضمن برنامج FIT: منصة الدفعات الفورية Aani، والمنظومة البطاقية الوطنية Jaywan، ومنصة الخدمات المالية المفتوحة CBUAE Open Finance المعروفة رسمياً لأول مرة باسم Al Tareq.
ماذا أظهر تقرير 2025 من المصرف المركزي
يرى الجهاز الرقابي أن النظام المصرفي الإماراتي متين: الرسملة والسيولة والربحية في حالة صحية، واختبارات الضغط اجتيزت. أبرز أرقام 2025:
- الأصول — نحو 5.3 تريليون درهم، بنمو سنوي +17.1%.
- محفظة الائتمان — +17.8% سنوياً: تُقرض البنوك بنشاط الشركات الكبرى والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة والأفراد.
- الودائع — +16.1% سنوياً: تدفقات السيولة من القطاع المؤسسي والأفراد قوية.
- صافي أرباح القطاع — 90.8 مليار درهم، +11.7% سنوياً.
- كفاية رأس المال (CAR) — 17.0%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي.
تركيبة «نمو مزدوج الرقم في الميزانية العمومية + أرباح مرتفعة + وسادة رأس مال» تركيبة نادرة على المستوى العالمي في 2025. كيف تنعكس هذه الأرقام على الصورة الكلية للاقتصاد نستعرضها بالتفصيل في مقالنا عن اقتصاد الإمارات 2026 والتنويع الاقتصادي.
NPL عند 3.3% واختبارات الضغط
تحسّنت جودة الأصول: تراجعت نسبة القروض المتعثرة (NPL) في 2025 إلى 3.3% — مقابل 4.7% في 2024 و8.2% في 2020. أما نسبة NPL الصافية (بعد المخصصات) فبلغت 1.6%. يؤكد ذلك أن البنوك تشطب وتعالج القروض المتعثرة بوتيرة أسرع من نمو المحفظة الائتمانية نفسها.
بحسب اختبارات الضغط الإشرافية للمصرف المركزي لعام 2025، ينخفض متوسط نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى (CET1) للبنوك مؤقتاً في السيناريو المعاكس القاسي من 14.1% إلى 11.1%، لكنه يبقى أعلى الحد الأدنى التنظيمي طوال أفق النمذجة. بمعنى آخر، حتى في صدمة اقتصادية جدية يحتفظ القطاع بوسادة رأسمالية كافية.
برنامج FIT: Aani وJaywan وOpen Finance Al Tareq
يخصص التقرير قسماً مستقلاً للبنية التحتية للمدفوعات الوطنية التي تتطور ضمن برنامج المصرف المركزي «Financial Infrastructure Transformation» (FIT). أبرز مسارات 2025:
- Aani — منصة الدفعات الفورية (Instant Payment Platform)، تشغّلها Al Etihad Payments (الشركة التابعة للمصرف المركزي). تتيح تحويلات فورية تصل إلى 50,000 درهم، على مدار الساعة، عبر رقم الهاتف أو البريد الإلكتروني أو QR — دون الحاجة إلى IBAN. ارتفعت أحجام Aani ارتفاعاً حاداً في 2025، لا سيما اعتباراً من مارس.
- Jaywan — أول منظومة بطاقية وطنية في الإمارات، تُدار أيضاً من قِبل Al Etihad Payments. جاهزية المُبدّل الوطني لدعم إصدار بطاقات Jaywan للخصم المباشر والمدفوعة مسبقاً؛ في يوليو 2026 كان First Abu Dhabi Bank وCommercial Bank of Dubai من أوائل المصدرين، وتنضم بنوك أخرى تباعاً.
- Al Tareq — منصة الخدمات المالية المفتوحة (Open Finance) التابعة للمصرف المركزي. يسمّي التقرير هذا الاسم رسمياً لأول مرة: توفر المنصة لمزودي الخدمة وصولاً منظّماً إلى بيانات العملاء وإطلاق العمليات عبر بوابة واجهة برمجية موحّدة تابعة للمصرف المركزي، بموافقة العميل.
الرسالة واضحة للبنوك وشركات التقنية المالية: أولويات الجهاز الرقابي هي المعالجة المحلية، وتقليل الاعتماد على الشبكات الخارجية، والبنية المفتوحة.
ماذا يعني ذلك لأعمال الشركات في الإمارات
للشركات التي تدير حسابات مؤسسية
يعني نمو الأصول والودائع مزدوج الرقم مع NPL منخفض ووسادة رأس مال مرتفعة أن البنوك الإماراتية سائلة ومستقرة ومستعدة لتوسيع الإقراض المؤسسي. عمليًا — شروط أفضل على السحب على المكشوف ورأس المال العامل للعملاء الحاليين، ومراجعة أسرع للطلبات الجديدة. كيف تفتح حساباً مؤسسياً في بنك إماراتي في 2026 — من اختيار البنك وتجهيز KYC إلى الأزمنة النموذجية و«أين يتعثّر المسار» — مشروح في دليلنا المخصص.
للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة
ارتفعت المحفظة الائتمانية للقطاع بنسبة 17.8% — تتوسع البنوك بنشاط في إقراض المؤسسات الصغيرة والمتوسطة. عند ظهور ضغط مؤقت على المدفوعات، يُستحسن مبادرة الحوار مع البنك حول إعادة الجدولة: على خلفية NPL منخفض عند 3.3% تكون البنوك أكثر مرونة مع المقترضين ذوي النية الحسنة مقارنةً بدفع الحالة نحو التعثّر.
لتقنية المدفوعات وقبول المدفوعات
تصبح Aani وJaywan جزءاً من التركيبة الأساسية للمدفوعات في الدولة: يمكن قبول بطاقة Jaywan في نقاط البيع والتجارة الإلكترونية إلى جانب الشبكات الدولية، ويمكن أن تستبدل تحويلات Aani الفورية التحويلات المصرفية التقليدية للمبالغ حتى 50,000 درهم. بالنسبة للتجار ومنصات SaaS هذا خيار أرخص في أحيان كثيرة — يستحق التخطيط له ضمن خارطة قبول المدفوعات 2026-2027.
الخلاصة
يوثّق تقرير الاستقرار المالي 2025 أن النظام المصرفي الإماراتي يدخل عام 2026 في أقصى صحته — أصول 5.3 تريليون درهم، NPL 3.3%، أرباح 90.8 مليار درهم، كفاية رأس المال 17.0%، اختبارات الضغط اجتيزت. بالتوازي يتسارع برنامج FIT: Aani تتوسع، وبطاقات Jaywan في أيدي العملاء، ومنصة Open Finance Al Tareq تحصل على اسم رسمي. للشركات يعني ذلك وصولاً أفضل للائتمان والحسابات المؤسسية، إضافة إلى قنوات جديدة وأرخص للتسويات.
المادة إعلامية بطبيعتها ولا تُعدّ استشارة مالية أو قانونية. تُؤكَّد شروط المنتجات المصرفية وقائمة المشاركين في Aani/Jaywan ومتطلبات الاتصال على الموقع الرسمي للمصرف المركزي (centralbank.ae) ولدى بنكك مباشرة.
