في 4 سبتمبر 2026 أنجزت شركة الدار العقارية وبنك أبوظبي التجاري (ADCB) أوّل صفقة رهن على وحدة قيد الإنشاء في أبوظبي ضمن إطار جديد من ADREC. يسمح الإطار للمرّة الأولى بإدراج البنك رسمياً في شهادة الرهن قبل التسليم. يدفع المشتري 50% من القيمة، ويموّل البنك الأقساط المتبقّية ودفعة التسليم النهائية؛ تبدأ الفائدة من 3.49% سنوياً ثابتة لثلاث سنوات.
ما الذي غيّرته ADREC تحديداً
مركز أبوظبي العقاري (ADREC, adrec.gov.ae) — الجهة التنظيمية الحكومية لسوق العقارات في الإمارة — أطلق خدمة لتسجيل مصالح الرهن على وحدات الـ off-plan في السجل العقاري الأوّلي (Initial Real Estate Register). بعبارة أوضح: يمكن الآن إدراج البنك المموّل رسمياً في شهادة الرهن الخاصّة بعقار قيد الإنشاء قبل تسليمه. سابقاً، كان لا يمكن تسجيل مصلحة البنك إلّا بعد التسليم — لحظة كان فيها المشتري قد دفع أغلب القيمة وقد يواجه رفض الرهن أو شروطاً أسوأ.
المدير التنفيذي في ADREC غازي سعيد العتيبي شرح المنطق التنظيمي مباشرةً:
«تسجيل مصالح الرهن على وحدات الـ off-plan المؤهَّلة في السجل العقاري الأوّلي يُعزّز الشفافية ويوفّر حمايةً ووضوحاً أكبر للمشترين والمطوّرين والمؤسسات المالية».
آلية الصفقة: 50/50 وفائدة تبدأ من 3.49%
يعمل الإطار على النحو التالي:
- يدفع المشتري 50% من قيمة العقار بشكل مستقلّ، وفق الجدول القياسي للمطوّر.
- عند بلوغ نسبة 50%، يمكنه ترتيب رهن مُوافَق عليه مسبقاً يغطّي الأقساط المتبقّية ودفعة التسليم النهائية.
- عبر برنامج Home Finance by Aldar تبدأ الفائدة من 3.49% سنوياً، ثابتة لأوّل ثلاث سنوات.
- يُدرج البنك رسمياً في شهادة الرهن قبل التسليم لا بعده.
يوفّر ذلك للمشتري ثلاثة أشياء في آنٍ واحد: يقين التمويل عند الشراء، والحفاظ على السيولة أثناء البناء (لا يُحتجز رأس المال بالكامل في المشروع)، وإزالة مخاطر الرهن عند التسليم. سابقاً وقع بعض المشترين في مأزق رفض الرهن أو الحصول على شروط أسوأ بعد استثمارهم لـ 60–80% من قيمة العقار.
Home Finance by Aldar: قائمة بستّة بنوك، مجّاناً
Home Finance by Aldar خدمة استشارية للرهن يقدّمها المطوّر، وهي مجّانية للمشتري. تضمّ القائمة ستّة بنوك، إسلامية وتقليدية:
- بنك أبوظبي التجاري (ADCB) — أوّل بنك يُتمّ صفقة ضمن الإطار الجديد لـ ADREC؛
- بنك أبوظبي الأوّل (FAB)؛
- بنك الإمارات دبي الوطني (Emirates NBD)؛
- مصرف أبوظبي الإسلامي (ADIB)؛
- بنك دبي الإسلامي (DIB)؛
- بنك الإمارات الإسلامي.
وجود المصارف الإسلامية في القائمة يعني أنّ بإمكان المشتري الاختيار بين رهن تقليدي وهيكل متوافق مع الشريعة (إجارة، مرابحة، مشاركة متناقصة) ضمن الإطار نفسه لـ ADREC.
موقف الدار: إتاحة الوصول إلى السوق
علّق المدير المالي في الدار فيصل فلكناز على الإطار:
«إطار الرهن الجديد الذي طرحته ADREC خطوة مهمّة لمواصلة تعزيز شفافية السوق وإمكانية الوصول إليه».
الدار من أكبر المطوّرين في أبوظبي، ومحفظتها تتركّز في المناطق الاستثمارية الرئيسية للإمارة حيث يحقّ للأجانب التملّك الحرّ (freehold): جزيرة السعديات، جزيرة ياس، جزيرة الريم، جزيرة الفهيد، وجزيرة الحديريات. وفق بيانات ADREC للنصف الأوّل من 2026، يشكّل الـ off-plan نحو 89% من قيمة الصفقات و82% من عددها في السوق السكنية للإمارة — أي إنّ الإطار الجديد يعالج التدفّق الرئيسي للطلب.
ماذا يعني ذلك لمستثمري الإقامة الذهبية
يهتمّ المستثمر الساعي إلى الإقامة الإماراتية عبر العقار بأمرين. الأوّل — الحدّ الأدنى للـ ICP وقدره 2 مليون درهم لكلّ عقار أو للمحفظة الإجمالية، ويُحتَسب لعقار مرهون من بنك معتمَد ولعقار off-plan من مطوّر معتمَد. الثاني — قابلية التنبّؤ بالتمويل: إذا كان رهن الـ off-plan مُدرَجاً رسمياً في الشهادة منذ البداية، يعرف المستثمر شروط التمويل من اليوم الأوّل ولا يخاطر بالرفض في المرحلة النهائية.
على خلفيّة توسيع ADREC عدد المناطق الاستثمارية إلى 50 في 2026 (إضافة 8 مناطق هذا العام) وحصّة الـ off-plan البالغة 89% من السوق، كان رهن الـ off-plan ضمن إطار ADREC هو الأداة المالية المفقودة. منهجية حساب العائد الكاملة — بما فيها العائد الإجمالي والصافي وافتراضات رسوم الخدمة — واردة في مادّة عائد العقار في دبي 2026؛ ينطبق الأسلوب على أبوظبي مع تعديل التعرفات المحلّية. أمّا التفصيل الكامل للإقامة الذهبية عبر العقار (حدّ 2 مليون درهم، الصيغ المؤهَّلة، الرهن، الـ off-plan) فقد ورد في مادّة تعديلات الإقامة الذهبية للإمارات 2026.
خلاصات عملية
- لمشتري الـ off-plan في أبوظبي: ناقش مع المطوّر ما إذا كان المشروع مؤهَّلاً ضمن إطار ADREC، واحصل على موافقة مسبقة على الرهن فور بلوغ نسبة 50% — قبل ربع التسليم النهائي.
- لمستثمري الإقامة الذهبية: يُحتَسب عقار off-plan لدى مطوّر معتمَد مع رهن من بنك معتمَد ضمن حدّ 2 مليون درهم؛ الآلية الجديدة تجعل هذا المسار أكثر قابلية للتنبّؤ.
- للمقيمين المخطّطين للانتقال: مسار الـ off-plan مع رهن جزئي يحفظ السيولة أثناء البناء ويُزيل مخاطر الرهن عند التسليم.
- للمقارنين بين أبوظبي ودبي: حصلت أبوظبي على تحوّل تنظيمي غير موجود بعدُ في دبي — رهن off-plan مع إدراج البنك رسمياً في الشهادة قبل التسليم.
ما التالي
تمّت أوّل صفقة، لكن الدار وADCB لم يُفصحا علناً عن حجم صفقة الرهن النمطية ولا عن هدف عددي للصفقات في 2026. مؤشّران يستحقّان المراقبة: كم مطوّر آخر في أبوظبي سينضمّ إلى الإطار (الدار فقط هو المُعلَن حتى الآن)، وكم من البنوك الخمسة الأخرى ضمن قائمة Home Finance by Aldar ستُطلق منتجاتها الخاصّة وفق الآلية الجديدة في صفقات تجريبية.
هذه المادّة للأغراض المعلوماتية ولا تُشكّل استشارة مالية أو ضريبية أو قانونية. للاطّلاع على شروط الرهن الحالية ومتطلّبات المقترض وقواعد التسجيل، يُرجى الرجوع إلى البنك والمطوّر والمصدر الرسمي لـ ADREC (adrec.gov.ae).
