أعلنت Airwallex عن التزام مدته خمس سنوات بقيمة 43 مليون دولار في الإمارات، وأكّدت أنها تحمل أصلاً من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي موافقة مبدئية على رخصتَين — تسهيلات القيمة المخزّنة، وخدمات المدفوعات للتجزئة من الفئة الثانية. الهدف: الموافقة الكاملة وإطلاق الخدمات المنظّمة في الدولة خلال 2026. نستعرض هنا ما هما هاتان الرخصتان، وما الذي يقدّمانه للأعمال، وكيف تندرج القصّة في توجّه CBUAE نحو التقنيات المالية المنظّمة.
ماذا أعلنت Airwallex بالضبط
بحسب تقرير Fintech News UAE (28 أغسطس 2026) وبيان Airwallex الموزّع عبر PRLog، تستثمر منصّة المدفوعات العالمية 43 مليون دولار في الإمارات على مدى خمس سنوات. تذهب الأموال إلى توسعة مكتب دبي، وتعيينات كبار الكوادر (بما فيها كوادر محلية ودولية موجودة في الإمارات)، ومنتجات مالية جديدة لسوق المنطقة، وبنية تحتية إقليمية. تُوضَع دبي مركزاً لنموّ Airwallex في الشرق الأوسط وأوروبا والمملكة المتحدة وأفريقيا — لا مكتباً فرعياً يُدار من مقرّ آخر.
الجانب التنظيمي هو الأهمّ للأعمال. تؤكّد Airwallex أنّها تحمل بالفعل موافقة مبدئية من CBUAE على رخصتَين: تسهيلات القيمة المخزّنة (SVF) وخدمات المدفوعات للتجزئة من الفئة الثانية (RPS Cat II). وتعمل الشركة الآن على الحصول على الموافقة الكاملة لإطلاق خدماتها في الإمارات تحت هاتَين الرخصتَين خلال عام 2026.
وقد صاغ Or Liban، المدير العام لمنطقة الشرق الأوسط والبنلوكس والدول الاسكندنافية في Airwallex، فكرة الاستثمار كسدّ فجوة محدّدة: «الأعمال في الإمارات تتوسّع في أسواق أكثر وتتعامل مع عملات أكثر من أيّ وقت مضى، لكنّ كثيراً منها لا يزال مقيّداً ببنية مالية بُنيت لخدمة عملة واحدة». وتحدّث عن نموّ فريق دبي وبناء منتجات لـ«أكثر شركات المنطقة طموحاً، ومعظمها يتاجر دولياً منذ يومه الأول». كذلك أشارت الشركة إلى أنّ الرئيس التنفيذي المالي الجديد Pranav Sood سيشارك في أسبوع أبوظبي المالي في ديسمبر 2026 بورقة عن الاستثمار الإقليمي والوظيفة المالية الحديثة.
ما هما رخصتا SVF وRPS من الفئة الثانية
كلتاهما جزء من الإطار الذي يشيّد فيه CBUAE نظاماً تخصّصياً لمزوّدي المدفوعات من غير المصارف.
تسهيلات القيمة المخزّنة (SVF) — نظام للقيمة الإلكترونية المخزّنة: يحصل المزوّد على حقّ حيازة أموال العملاء بوصفها محفظة إلكترونية، أو حساباً مسبق الدفع، أو أداةً مرتبطة برصيد. تفرض لائحة 2020 متطلبات رأس المال، وفصل أموال العملاء، والتقارير المنتظمة، ومنظومة الامتثال. جزء SVF هو ما يُتيح لمنصّة مدفوعات حيازة أموال العملاء قانونياً داخل الإمارات.
خدمات المدفوعات للتجزئة (RPS) — نظام لخدمات محيط المدفوعات: الاستحواذ التجاري، والتحويلات النقدية، والحوالات، وقبول المدفوعات عبر الإنترنت، ومجمّعي المدفوعات، وخدمات بدء الدفع. تقسّم لائحة 2021 الرخصة إلى فئات وفقاً للحجم ولنطاق الخدمات؛ الفئة الثانية مخصّصة للمنشآت الأكبر ذات نطاق العمليات الأوسع مقارنة بالفئة الأولى الأساسية. لإدارة عمليات مدفوعات منظّمة داخل الدولة من دون رخصة مصرفية، يحتاج المزوّد إمّا إلى الرخصتَين معاً (SVF+RPS) أو إلى إحداهما بحسب نموذج المنتج.
للسياق: مسارات مماثلة مرّت بها هذا العام شركات فينتك أخرى. حصلت منصّة إدارة الإنفاق Alaan مؤخّراً على موافقة مبدئية من CBUAE على رخصتَي SVF وRPS — ما يُكمّل السياق الأوسع لـالمشهد المصرفي المؤسّسي في الإمارات. ومنصّة التحويلات الصينية XTransfer تسير في الاتّجاه نفسه على خطّ خدمات المدفوعات للتجزئة. يُوسّع المصرف المركزي بشكل متتابع قائمة المزوّدين غير المصرفيّين المنظّمين في الدولة.
ما الذي تقدّمه الموافقة المبدئية — وما الذي لا تقدّمه
يُقرأ مصطلح «الموافقة المبدئية» أحياناً على أنّه ضوء أخضر للانطلاق. الأمر ليس كذلك. الموافقة المبدئية تأكيد من المنظّم بأنّ الأساسيات — الهيكل ورأس المال والحوكمة والامتثال — تستوفي متطلّبات النظام. لكن قبل إطلاق الخدمات تحت الرخصة، ثمّة خطوة ثانية: الموافقة الكاملة. في هذه المرحلة يقوم المزوّد بما يلي:
- يُكمل ويُختبر العمليات التشغيلية (بما فيها حفظ أموال العملاء وفصلها)؛
- يجتاز التدقيق النهائي ويودع الوثائق التشغيلية لدى المنظّم؛
- يعتمد خطوط المنتجات والشروط التجارية؛
- يستكمل إجراءات الامتثال النهائية (KYC، AML، العقوبات، التقارير).
بعد الموافقة الكاملة فقط، يُطلق المزوّد الخدمة المنظّمة رسمياً في الإمارات. تُعلن Airwallex الأفق صراحةً — 2026. لأيّ عمل يخطّط للعمل مع الخدمة، هذا هو التاريخ المرجعي: اليوم تتوسّع Airwallex في البلاد، لكنّ الخدمات المنظّمة تحت رخصتَيها من CBUAE ستنطلق فور حصولها على الموافقة الكاملة.
من يستفيد في الإمارات
الجمهور الأساسي لـAirwallex هو الشركات التي تعمل بعدّة عملات وعدّة بلدان منذ اليوم الأول. القائمة العملية تشمل:
- المتاجر الإلكترونية والعلامات D2C التي تبيع لعملاء خارج الإمارات (أوروبا، المملكة المتحدة، آسيا)؛
- خدمات SaaS والخدمات الرقمية باشتراكات دولية؛
- الأسواق الرقمية ونماذج المنصّات ذات البائعين والمشترين الأجانب؛
- شركات التصدير والاستيراد التي تدفع لمورّدين باليورو والجنيه الإسترليني واليوان والدولار وتستقبل الإيرادات بعملات أخرى؛
- الاستشارات والخدمات المهنية ذات العقود الأجنبية والإيرادات متعدّدة العملات.
عادةً ما تخسر هذه الأعمال قيمة كبيرة على فروقات الصرف لدى المصارف التقليدية وعلى عمولات التحويلات الدولية، وتنتظر أسابيع أو أشهراً لفتح حساب مؤسّسي متعدّد العملات. يُغلق المزوّد المحلّي المنظّم جزءاً من هذه الفجوة: حسابات متعدّدة العملات، قبول بطاقات من ولايات قضائية متعدّدة، تحويلات دولية، صرف بأسعار قريبة من الأسعار البنكية، وبطاقات مؤسّسية — كلّها في واجهة واحدة وبتعرفة شفّافة ودعم محلّي. سياق إضافي عن البنية الوطنية للمدفوعات موجود في مادّة منفصلة حول Jaywan، بطاقة المدفوعات الوطنية في الإمارات للأعمال.
مهمّ أن نُشير: Airwallex ليست بديلاً عن الحساب المصرفي المؤسّسي. يظلّ المصرف التقليدي ضرورياً لرواتب المقيمين، والمعاملات المحلّية عبر WPS، والشيكات، والعمليات الخزينة المؤسّسية الكبيرة. مزوّدو المدفوعات المنظّمون طبقة متخصّصة فوق الطبقة المصرفية — وهو تماماً كيف يُصنّفهم CBUAE.
كيف يندرج ذلك في أجندة CBUAE
على مستوى سوق الإمارات، قصّة Airwallex ليست معزولة. على مدى الأشهر الثمانية عشر الأخيرة، منح المصرف المركزي موافقات مبدئية لقائمة متنامية من المزوّدين المتخصّصين غير المصرفيّين، وفي الوقت نفسه شدّد متطلّبات رأس المال والتقارير وحفظ أموال العملاء. المنطق — فتح السوق أمام الشركات المتخصّصة، لكن عبر ترخيص صارم. برنامج تحويل البنية التحتية المالية (FIT) لدى المصرف المركزي، وخطوات VARA في دبي بشأن الأصول الرقمية، أجزاء من الدفعة ذاتها نحو تقنيات مالية منظّمة.
يعني ذلك للأعمال شيئَين. أوّلاً، عملياً: يستمرّ اتّساع خيار مزوّدي المدفوعات في الإمارات، بما في ذلك سيناريوهات المدفوعات عبر الحدود. ثانياً، تنظيمياً: أيّ خدمة تعرض حيازة أموال العملاء أو معالجة المدفوعات يجب أن تكون إمّا مصرفاً أو مزوّداً مرخّصاً بموجب SVF/RPS. عند اختيار المزوّد، تحقّق من حالة الترخيص على بوّابة CBUAE (rulebook.centralbank.ae) — موافقة مبدئية أم كاملة، وأيّ مزوّد بالضبط، وأيّ منتجات يغطّي الترخيص.
أعدّت هيئة تحرير garant.consulting هذه المادّة استناداً إلى تقرير Fintech News UAE، وبيان Airwallex الموزّع عبر PRLog، ولوائح مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي المنشورة. الناشر — Garant Business Consultancy DMCC، دبي.
